112.08.29〈貴金屬盤後〉黃金收高 美元和美債殖利率回穩提供支撐

 鉅亨網編譯余曉惠2023/08/29 06:23

〈貴金屬盤後〉黃金收高 美元和美債殖利率回穩提供支撐 (圖:Shutterstoc)

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黃金金價貴金屬

黃金期貨周一 (28 日) 上漲，止住連兩日下跌頹勢，主因是美元和美債殖利率回落，減輕黃金近期承受的部分壓力，投資人焦點轉向本周其他經濟數據，尋找和利率前景有關的線索。

• 12 月交割的紐約黃金期貨收盤上漲 6.90 美元或 0.4%，報每盎司 1946.80 美元，盤中最高漲至 1954.20 美元。

美國本周四將公布聯準會 (Fed) 青睞的通膨指標，也就是個人消費支出 (PCE) 物價指數，接著本周五公布 8 月非農就業報告。

道明證券大宗商品策略主管 Bart Melek 說：「強勁的就業和工資數據，將代表工資和潛在的通膨壓力，促使 Fed 更可能保持高利率更長一段時間。如果數據依然很強，黃金可能朝每盎司 1900 美元回跌。」

Fed 主席鮑爾上周五在傑克森霍爾全球央行年會上表示，Fed 可能需要進一步升息，讓過高的通膨冷卻。

高利率代表美債殖利率也會攀高，讓黃金這種不孳息的資產的魅力有所減損。

芝商所 (CME)FedWatch 工具顯示，投資人押注明年有 56% 機率再次升息，且今年餘下時間有 40% 機率將保持利率不變。

上周五的數據顯示，在 8 月 22 日為止一周內，黃金淨多頭部位遭到削減，反映投資人對黃金信心減弱。

黃金至上周五雖然連兩日收黑，但因中國經濟疲軟帶動部分避險需求，周線仍上漲逾 1%。

現在關鍵在於，全球債券殖利率會上升到什麼地步，並對黃金帶來多大哦壓力。另一個威脅在攀升到接近 3 月以來高點的美元。

Sevens Rupert Research 分析師說：「從圖表來看，黃金在 1900 美元是有支撐的，但如果美元和美債殖利率繼續攀升，就會帶來打擊。」

10 年期美債殖利率周一略降至 4.218%，ICE 美元指數 (DXY) 大致持平在 104.07。

追蹤黃金市場長達 20 年的獨立顧問 Chintan Karnani 說，本周五 8 月非農就業數據公布的金價將是關鍵，「如果就業成長依然很強，近期黃金和白銀的強勁趨勢可能改變。」

112.08.23〈貴金屬盤後〉 黃金連三漲 創7月中旬以來最長連勝

 鉅亨網編譯余曉惠2023/08/23 06:26

〈貴金屬盤後〉 黃金連三漲 創7月中旬以來最長連勝 (圖:Shutterstock)

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黃金金價貴金屬

黃金期貨周二 (22 日) 連續第三個交易日上漲，寫下 7 月中旬以來最長連續漲勢，投資人持續觀望本周稍晚登場的全球央行會議，而美元和美債殖利率也持續主導貴金屬走勢。

• 12 月交割的紐約黃金期貨收盤上漲 3 美元或 0.2%，報每盎司 1926 美元，連續第三天上漲，是 7 月 14 日連漲四日迄今，最長連漲紀錄。

10 年期美債殖利率從 2007 年最高水準略微下滑，幫助金價收高。

分析師指出，金價正在聯準會 (Fed) 主席鮑爾在全球央行會議發表演說前，展現穩定的跡象。

Exness MENA 資深市場策略師 Wael Makarem 說：「鮑爾的干涉可能帶來一些波動，交易員正在監控所有和貨幣政策發展有關的暗示，尤其是在 Fed 會議紀錄發布後出現了一些不確定性。」

他說：「美國就業市場和通膨等經濟數據，可能決定貨幣政策的下一步，進而牽動黃金的表現。」

美國周二公布，7 月成屋銷售下滑 2.2%，折合年率為 407 萬戶。

10 年期美債殖利率周二下滑 2.3 個基點至 4.313%，但仍徘徊在 16 年高點附近。

ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.2% 至 103.539，抑制了黃金進一步上漲的空間。

Saxo Bank 大宗商品策略主管 Ole Hansen 說：「金價過去一個月跌幅相對深，但現在展現一些穩定的跡象了。」

里奇蒙聯邦準備銀行總裁巴金 (Thomas Barkins) 表示，Fed 必須捍衛 2% 通膨目標，以向公眾確保自己的公信力完整。

112.07.04〈貴金屬盤後〉美製造業活動降至疫情大流行以來最低 金價回彈

 鉅亨網編譯許家華2023/07/04 06:45

〈貴金屬盤後〉美製造業活動降至疫情大流行以來最低 金價回彈（圖：REUTERS/TPG）

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黃金白銀貴金屬

黃金期貨價格周一 (3 日)  小幅上漲，此前受到密切關注的製造業活動指標發布後，黃金價格收復早盤跌幅。製造業活動指標已下降至新冠疫情大流行以來的最低水準。

• 8 月交割的紐約黃金期貨收盤上漲 1.40 美元或 0.7%，報每盎司 1930.80 美元。

OANDA 高級市場分析師 Craig Erlam 表示，由於通膨頑固，經濟數據富有彈性，因此利率依舊預期上升，黃金在此背景下苦苦掙扎，雖然在金價短暫跌破 1900 美元後，過去幾日金價略有反彈，但趨勢仍然非常不利

美國 6 月份 ISM 製造業 PMI 自前月的 46.9 降至 46，已達 2020 年 5 月美國因應疫情大流行實施封鎖以來的最低水準，凸顯美國經濟工業方面的普遍疲軟，金價因此得到了喘息。

但分析師預計，該報告可能只會讓金價短暫喘息，因為聯準會 (Fed) 今年稍晚預計仍會升息 2 次，有助於推高美國公債殖利率和美元，令金價持續疲軟。

根據道瓊市場數據，黃金有記錄以來的最高收盤價在 2020 年 8 月 6 日創下的每盎司 2069.40 美元，分析師曾寄望去年秋季起的牛市可望突破此一高點紀錄，但金價在今年 5 月 4 日觸頂後 (每盎司 2055.70 美元) 下行，是否會恢復漲勢仍有待觀察。

周一 ICE 美元指數上升 0.2% 至 103.09。10 年期公債殖利率上升 5.3 個基點，至 3.863%。

110.11.20〈貴金屬盤後〉美元走強 金價跌至逾1周低點 本周跌0.9%

 鉅亨網編譯段智恆2021/11/20 07:04

〈貴金屬盤後〉美元走強 金價跌至逾1周低點 本周跌0.9% (圖片：AFP)

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貴金屬黃金原油期貨美元DXY原物料Fed升息奧地利封鎖新冠疫情

黃金期貨價格周五（19 日）收逾一周低點，主因是美元升至 16 個月高點，此外，原油價格大跌使原物料行情走低。

Kitco.com 資深分析師 Jim Wyckoff 表示，今天原油價格大跌嚇壞了包括金屬與黃金在內的原物料板塊，原油是原物料產業的領頭羊，目前看來價格已觸頂，至少短期內是如此。

此外 Wyckoff 說，美元指數上揚對金屬來說是不利訊號，追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數（DXY）上漲，主因是受奧地利宣布全國封鎖以緩解新冠病毒蔓延影響，該封鎖措施可能延續 20 天，而歐洲最大經濟體德國，未來也不排除以這種方式抑制疫情傳染。

美元走強可能有損以美元計價的資產需求，讓使用較弱貨幣單位買家購買這些資產的成本更高。此外在全球經濟前景尚未明朗之際，美元往往會吸引投資人的興趣，讓金價與其他大宗商品價格承壓。

• 12 月交割的黃金期貨價格下跌 9.80 美元或 0.5%，收每盎司 1,851.60 美元，為 11 月 10 日以來交易最活躍黃金期貨最高收盤價，本周下跌 0.9%。

新冠病例增加與奧地利封鎖報導，打壓風險偏好，替美元提供支撐，並在早盤提振黃金期貨價格走勢，這兩者都被視為避險資產。

FXTM 市場分析經理 Lukman Otunuga 表示，黃金似乎在等待新的方向催化劑，目前市場正在等待更多有關聯準會（Fed）如何因應通膨升溫的線索。

• 12 月交割的白銀期貨價格下跌 12 美分或 0.5%，收每盎司 24.781 美元，本周下跌 2.2%。

Libertas Wealth Management Group 總裁 Adam Koos 表示，黃金與白銀期貨本周相對不溫不火，因為市場人士都在關注更多有關 Fed 升息的線索。不過 Koos 認為 Fed 在 2022 年內不會升息。

隨市場即將步入年底假期，Koos 預計有利率方面的消息會比較少，但會有更多來自經濟數據與新聞報導，證實通膨與大宗商品價格漲勢正在蔓延，而且 Fed 幾乎沒有能力阻止。

Koos 認為，通膨是助長大宗商品價格漲勢猛烈的原因，黃金等貴金屬正處於上升期，而且還會持續一陣子。