鉅亨網編譯許家華 2024-04-11 06:41
周三 (10 日) 黃金價格終於自歷史高點回落，係因通膨數據高於預期，削減了美國提前降息的預期，導致美元走強以及公債殖利率上升。
勞工部報告顯示，3 月消費者物價指數 (CPI) 月增 0.4%，高於經濟學家先前預估的 0.3% 增幅。
紐約獨立金屬交易員 Tai Wong 表示，CPI 數據高於預期，這令市場預期美國聯準會 (Fed) 將推遲降息並縮減降息幅度，導致黃金價格下跌。「但我們拭目以待吧，因為在此波驚人漲勢中，黃金在面對強勁數據時，一直具有彈性。」Wong 補充。
匯豐銀行預計，今年黃金價格將在 1975 美元至 2500 美元之間波動。「不斷升級的地緣政治風險大大提振了黃金價格，因為冷熱衝突以及今年選舉數量創紀錄，這使得風險保持在較高水位。」
凱投宏觀 (Capital Economics) 大宗商品經濟學家 Kieran Tompkins 表示，中國家庭大力採購黃金係因該國房地產陷入危機、股市低迷，「這些家庭缺乏其他投資選擇」。
鉅亨網編譯許家華 2024-04-10 07:01
在買盤動力和地緣政治風險的推動下，黃金價格周二 (9 日) 延續了創紀錄的漲勢，同時市場焦點轉向美國聯準會 (Fed) 政策會議紀錄和美國通膨數據，以了解美國降息時間表。
芝加哥 Blue Line Futures 首席市場策略師 Phillip Streible 表示：「除非 CPI 數據遠較預期火熱，否則黃金市場的技術性買盤動能將持續。若通膨降溫，可望將金價推升至 2400 美元。」
Fed 政策會議記錄和美國消費者物價指數 (CPI) 預計周三公布。
黃金被認為是對沖通膨和地緣政治不確定性的工具，但若升息通常會削減這類不孳息的資產之吸引力。
世界黃金協會報告指出，支撐當前漲勢的基本面包括：不斷增長的地緣政治風險、央行穩定的購買以及對珠寶、金條和金幣的強勁需求。「鑑於未來利率下降的前景，這表明黃金 ETF 已經錯過了反彈，目前配置不足。」
芝加哥商品交易所 (CME) 的聯準會觀察工具 (Fed watch Tool) 顯示，目前交易員認為 6 月降息 25 個基點的可能性為 53%。
City Index 市場分析師 Fawad Razaqzada 表示，儘管黃金長期看漲，但考慮到目前的情況，黃金預計出現看跌逆轉，或可能是小幅逆轉。
2024/04/08 08:58
MoneyDJ新聞 2024-04-08 08:58:50 記者 黃文章 報導
戴阿德利安資產管理公司（Adrian Day Asset Management）總裁戴阿德利安（Adrian Day）表示，儘管西方投資者普遍不參與這一波金價漲勢，黃金ETF（交易所交易基金）資金外流、金幣銷售量低就證明了這一點，但市場上顯然有一些大型買家，而且很可能不僅僅是央行。他認為，富裕的個人和家庭以及精明的投資者正在尋求避險資產，以應對全球金融、經濟和地緣政治體系日益脆弱的風險。
就經濟數據而言，本週重點包括週三的美國3月份消費者物價指數(CPI)、週四的生產者物價指數(PPI)和每週初請失業金人數，以及週五的密西根大學消費者信心調查初步報告。市場也將關注週三以及週四加拿大央行與歐洲央行的貨幣政策會議。
班諾克本全球外匯公司（Bannockburn Global Forex）董事總經理錢德勒（Marc Chandler）不認為本週的通膨數據會讓金價漲勢放緩，稱利率上升和美元上漲都未削弱金價的漲勢，透露出現階段黃金需求似乎與美國通膨無關；反而亞洲散戶的零售黃金需求則似乎相當強勁，尤其是中國投資者和其他一些實行資本管制或金融體系不穩定的國家。
期貨經紀商RJO Futures資深市場策略師帕維羅尼斯（Daniel Pavilonis）表示，黃金市場部分買盤是因為對降息的預期，儘管週五的就業報告強勁，以及通膨數據仍可能頑固，但市場仍然預計今年稍晚美國大選前後會出現溫和降息。此外，另一個推動黃金買盤的因素是以色列和伊朗之間的局勢，以及衝突進一步升級的可能性。帕維洛尼斯認為，金價站上每盎司2,300美元價位，很大程度上是地緣政治局勢緊張所帶來的避險需求支撐。
瑞士鑄金商龐博集團（MKS PAMP Group）最新報告將2024年平均金價的預估從每盎司2,050美元上調至每盎司2,200美元。報告表示，在今年1月的報告中，該行認為黃金牛市的原因包括亞洲市場以及央行的實物需求仍然強勁，這兩點已經被證明是正確的；但該行1月報告所預期的聯準會降息以及黃金ETF的買盤回升則截至目前並未實現。此外，金價創下新高之後，金礦生產以及回收供應並未如預期增加，缺乏結構性的拋售也令金價持續走高。
澳洲工業部報告表示，2023年全球黃金供應量年增3.1%至4,900公噸，並預期至2025年將達到頂峰約5,050公噸。2023年金礦產量創下史上次高達到3,644公噸，僅略低於2018年創新高的3,656公噸。至2025年，金礦產量預期將達到創新高的3,780公噸，主要受到加拿大、美國、智利以及巴西等國產量增長的帶動；黃金回收供應量則預估為1,275公噸。2023年，前五大黃金生產國分別為中國(375公噸)、俄羅斯(332公噸)、澳洲(294公噸)、加拿大(189公噸)與美國(168公噸)。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
文章出自於:https://www.moneydj.com/kmdj/news/newsviewer.aspx?a=7bea0c56-b4c0-49c6-aa00-7ae27d393b5d
鉅亨網新聞中心 2024-04-05 06:22
由於投資人等待聯準會 (Fed) 在降息時點方面釋出更明確信號，金價周四 (4 日) 稍作喘息，盤中觸及每盎司 2300 美元以上的歷史高點後回落。
黃金期貨下跌 0.2%，報每盎司 2,311 美元。現貨黃金稍早一度觸及 2304.09 的歷史高點，隨後下跌 0.3%，報每盎司 2,291.88 美元。
本周包含 Fed 總裁鮑爾在內等央行官員繼續關注降息之前必須評估更多數據的必要性，對 Fed 何時開始降息的預期，一直是貴金屬價格的關鍵驅動因子。金融市場預估首次降息將發生在 6 月。
明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周四表示，若通膨進展停滯，尤其是在經濟保持強勁的情況下，今年可能不需要降息。與此同時，克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester) 認為，央行可能已接近在幾個月內開始降息所需的信心水準。
鮑爾周三 (3 日) 重申，可能在「今年某個時候」適當調降借貸成本。
經濟數據顯示，隨著勞動力市場吃緊狀況逐步緩解，美國上周初領失業金人數達 22.1 萬人，高於市場預期。市場接著將焦點放在周五出爐 3 月非農報告，這可能為 Fed 首次降息的時間提供更多線索。
地緣政治緊張局勢加劇之際，全球央行的強勁買盤和避險資金流入，為黃金需求帶來提振，並帶動金價自 10 月以來上漲逾 25%。
StoneX 分析師 Rhona O’Connell 表示：「目前已嚴重超買，需要回檔以消除一些泡沫。在我看來。市場已消化 Fed 降息的可能性。」
瑞銀集團 (UBS Group) 貴金屬策略師 Joni Teves 稱，黃金正在吸引尋求投資組合多元化以及對不確定性進行避險的投資人。她以即將到來的美國大選為例，稱地緣政治風險持續存在，隨著波動性和不確定性擴大，建立戰略配置的理由很充分。
其他貴金屬方面，現貨白銀在觸及 2021 年 6 月以來高點後，下跌 0.4% 至每盎司 27.11 美元。鉑金上漲 0.8% 至 944.45 美元，鈀金上漲 2% 至 1034.35 美元。
文章出自於: https://news.cnyes.com/news/id/5513856
2024/04/02 07:35
MoneyDJ新聞 2024-04-02 07:35:27 記者 郭妍希 報導
受到降息期望、避險需求帶動，金價再次刷新歷史收盤高。紐約商品期貨交易所（COMEX）4月黃金期貨4月1日收盤上漲0.8%或19.1美元至每盎司2,236.5美元，連續第2個交易日創歷史新高紀錄，5月白銀期貨上漲1.1%至每盎司25.073美元。紐約商業交易所（NYMEX）7月鉑金期貨下跌1.1%至每盎司911.4美元，6月鈀金期貨下跌1.7%至每盎司1,004美元。
世界黃金協會(World Gold Council, WGC)市場策略師Joseph Cavatoni 1日對CNBC表示，黃金走勢振奮人心，許多市場投機客日益相信Fed即將降息。
市場普遍預測，Fed 6月有望降息一碼。芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨投資人1日預測，Fed 6月12日首度降息一碼至5.00~5.25%的機率從一週前的63.7%降至56.4%。
聯邦公開市場委員會(FOMC) 3月20日更新的「利率預期點陣圖」(dot plot，依據每一位FOMC成員對聯邦基金利率預測所繪製的點陣圖)顯示，2024年聯邦基金利率的預估中值為4.6%，暗示將降息三碼。
除了降息預期外，海外需求攀高也推升金價。Gabelli Funds投資組合經理人Caesar Bryan指出，在中國，民間投資者深受黃金吸引、因為當地房地產表現差勁。他表示，中國總體經濟仍疲弱，股市、匯市的表現也欠佳。
WGC的Cavatoni也指出，世界各國央行因為地緣政治風險、國內通膨壓力及美元走勢疲弱，想要分散外匯存底，也增添黃金需求。他認為，央行買盤真的很強勁，但買進力量能否延續則有待觀察。
WGC資料顯示，這波消費者、央行的購金行動趨勢中，中國是主要動力。
紐約商品期貨交易所（COMEX）5月期銅4月1日收盤上漲1%至每磅4.0485美元。
倫敦金屬交易所（LME）3月29日因耶穌受難日、4月1日因復活節休市，4月2日恢復交易。美國期貨市場3月29日也因耶穌受難日休市一天。
上海期貨交易所的基礎金屬期貨1日漲跌互見，其中銅價因中國的工業數據強勁、提升需求展望而走高，但庫存居高不下使得漲勢受到壓抑。上海期銅3月勁揚5.4%，創16個月來最大單月漲幅。
4月1日公布的3月財新製造業採購經理指數(PMI)錄得51.1，微升0.2個百分點，製造業景氣度連續5個月處擴張區間，且為2023年3月以來最高。
期銅上漲0.7%至每噸72,810元(人民幣，下同)，期鋁上漲0.3%至每噸19,685元，期鉛下跌1.4%至每噸16,490元，期鋅上漲0.1%至每噸20,985元，期錫下跌0.2%至每噸225,590元，期鎳下跌0.4%至每噸129,910元。
(圖片來源：shutterstock)
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
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鉅亨網編譯許家華 2024-03-29 06:59
在美國降息預期和強勁的避險需求推動下，黃金周四 (28 日) 價格創下歷史新高，且創下 3 年多來最棒的單月表現。
道明證券 (TD Securities) 大宗商品策略師 Daniel Ghali 表示，市場在假期前整理倉位，且月底和季度末的交易活動增加，這提振了金價。
Ghali 補充道，若市場開始預期美國聯準會 (Fed) 將加深降息循環，黃金價格可能進一步上漲，且有可能守住高點，「但我們確實看到短期內出現買盤枯竭的跡象」。
Gainesville Coins 首席市場分析師 Everett Millman 表示，由於全球地緣政治緊張局勢仍然存在，黃金價格仍在上漲，促使投資者轉向黃金作為中性儲備資產。
Millman 補充，通膨雖然有比決策者預期更火熱的跡象，但這並不能解釋目前黃金的高估值。
市場目前聚焦周五將公布的美國 2 月核心個人消費支出物價指數 (PCE)。1 月 PCE 上升 0.3%。PCE 數據可能有助於投資者衡量 Fed 的政策立場。
根據 CME FedWatch 工具，交易員預計 6 月降息的可能性約為 70%。
MKS PAMP 報告寫道：「黃金的新高下限是每盎司 2000 美元，這象徵新的宏觀制度──各國央行正在容忍更高更久的通膨。」
鉅亨網編譯許家華 2024-03-27 06:41
由於美國聯準會 (Fed) 降息的預期堅定，黃金周二 (26 日) 價格上漲，投資者等待本周稍晚公布的潛在通膨數據，因該數據有助於衡量降息時機。
RJO Futures 高級市場策略師 Bob Haberkorn 表示：「臨近夏季，黃金價格會因降息預期而上漲，除非 Fed 會改變立場或宣布不考慮降息，但我不認為他們會這樣做。」
市場目前聚焦周五將公布的美國核心個人消費支出物價指數 (PCE)。
「倘若 PCE 數據高於預期，那麼黃金價格可能回調，但我認為就算回調，那些跌幅也會很快被拉回。」Haberkorn 說。
但因為美國周五恰逢耶穌受難日假期，市場對該數據的反應可能要等到下周才能浮現。
在 Fed 上周示意今年年底前仍將降息 3 次、每次 25 個基點後，黃金價格創下 2222.39 美元的歷史新高。
根據 CME FedWatch 工具，交易員預計 6 月降息的可能性約為 71%。利率下降可削減持有不孳息的黃金之機會成本，增強黃金的投資吸引力。
央行採購也給予黃金支撐力，中國人行正穩定建立其黃金儲備。WisdomTree 大宗商品策略師 Nitesh Shah 表示，央行購買黃金的動機是為了讓 G7 貨幣多元化，因為 G7 貨幣在 2022 年俄烏戰爭後被武器化了。
文章出自於:https://news.cnyes.com/news/id/5504494
